Итак, мышление инвестора. Почему я выделяю это понятие, акцентирую на нём внимание и как бы противопоставляю его некоему типовому мышлению "нормального человека"?

Ну, потому что большинство людей мыслит не так - не как инвестор. Особенно на постсоветском пространстве. Мы здесь сильно отстаем от "цивилизованного мира" - по вполне понятным причинам. С капитализмом-то недавно только освоились - глядишь, и до инвестиционной культуры доберемся - это сейчас актуально, как никогда.

Ну, хорошо, так как мыслит инвестор? Что такого особенного в его образе мышления? И какие преимущества получает человек, который всё это освоил и постоянно практикует? Давайте разбираться со всем по порядку.

Во-первых, я сразу хочу сказать, что на мой взгляд мышление инвестора - это всё-таки нечто большее, чем просто набор привычек, позволяющий преумножать свои активы в финансовом плане.

Мышление инвестора - это подход к жизни, позволяющий максимально разумно управлять всеми своими ресурсами. Это набор взглядов, правил и привычек, которые позволяют вам распределять свои деньги, время и силы оптимальным образом. Управлять ими так, чтобы вы могли достигать своих целей проще и быстрее. Это жизненная стратегия, нацеленная на преумножение ценностей - необязательно исключительно материальных.

Вот как-то так я это понимаю, в довольно широком смысле. Я считаю, что трудно практиковать подобный подход, ограничиваясь исключительно финансовой стороной жизни. Всё-таки мы существуем и действуем сразу в нескольких сферах бытия, и было бы странно вести себя очень разумно в одной из них (управление финансами), и быть полным профаном в какой-то другой (например, тайм-менеджмент). Оно всё друг за друга цепляется, и некий базовый уровень осознанности нужен везде. Зачастую одни и те же правила справедливы для разных областей нашей жизни - так почему бы их везде и не применять?

В данной статье я, конечно, буду рассматривать всё больше с финансовой стороны. Так проще, и, думаю, вы и сами сможете потом провести некоторые аналогии уже самостоятельно, если захотите вникнуть в тему поглубже.

Итак, начнем, пожалуй, с отношения инвестора к деньгам. Что такое деньги?

Деньги - это просто инструмент, универсальный ресурс, который можно использовать для реализации любых своих идей и проектов.

Деньги - это не зло и не абсолютное благо. Это не самоцель и не главный показатель вашего успеха в жизни. Это инструмент - хороший такой и многофункциональный. Как молоток, например. Им можно очень много всего сделать: и полку повесить на стену, и палец себе размозжить ненароком, и орех крепкий расколоть, и прибить кого-нибудь сгоряча))

Когда у вас много денег, вы можете многое себе позволить. Когда мало - довольствуетесь малым. Если вы умеете грамотно управлять деньгами, они работают на вас. Если не умеете - вам приходится работать ради денег.

Деньги можно зарабатывать активно, выполняя какие-то действия и меняя своё время, силы и знания и получая за это зарплату или же какие-то разовые сдельные суммы. Можно выстроить какую-то систему или организовать бизнес-процессы, которые будут генерить деньги и без вашего непосредственного участия. А можно - заняться преумножением капитала, эксплуатируя принцип "деньги делают деньги" - это и есть инвестирование. Инвестор стремится к последнему варианту, понятное дело - он предполагает максимальную финансовую свободу.

Время - деньги. Расхожая фраза, но каждый человек вкладывает в неё те смыслы, которые ему доступны и понятны.

Работающий по найму человек, получающий зарплату за количество проведенных в офисе трудочасов, понимает эту фразу по-своему, достаточно буквально.

Тот, у кого оплата сдельная и зависит от объема произведенной продукции или оказанных услуг - по-своему. Он понимает, что каждый час, проведенный за работой, принесет конкретные финансовые плоды. Каждый час простоя не принесет ничего.

Предприниматель обычно погружен в свой бизнес с головой и ценит своё свободное время прежде всего потому, что ему его не хватает, к примеру, для отдыха семьей. Он хочет максимально эффективно использовать каждую минуту своего дня и четко понимает, сколько он готов потратить на дело, а сколько - на развлечения. По сути он добровольно выкраивает себе время на отдых, образование, общение с близкими - вырывая его из тех 24 часов, которые он мог бы целиком потратить на улучшение своего бизнеса - в предельном случае.

Инвестор очень четко понимает, что деньги сегодня - дороже, чем эти же деньги завтра. Да-да, если деньги лежат под матрасом - или даже в банке - они дешевеют из-за инфляции. А если они пристроены в каком-то грамотно подобранном инвестиционном инструменте, то наоборот - растут.

И если на коротком интервале это не очень ощутимо, то взглянув на вашу 1000 рублей через 20 лет, вы очень четко увидите, как это работает.

Вообще, удивителен тот факт, что даже многие пожилые люди - как говорится, уже видавшие виды и, вроде бы, имеющие богатый жизненный опыт - так и не поняли это простое правило и продолжают верить в чудеса. Ну, знаете, забота государства о своих гражданах, пенсии и всё такое. Довериться кому-то и обмануться единожды - это нормально, дважды - это уже оплошность, ну, а дальше - это уже чистейшая глупость.

Что ждет рубль? Есть ли смысл копить деньги на банковском счету или тем более дома, в комоде? Вроде бы ответы настолько очевидны, и не надо тут быть суперфинансистом или Вангой, чтобы понять будущее... ан нет, вы гляньте вокруг - народ по большей части безумно оптимистичен :)

Так, ну, хорошо. Может тогда тупо тратить всё? Зачем копить, если сбережения обесцениваются со временем? Разве деньги нужны не для того, чтобы купить на них что-то полезное? Разве мы зарабатываем их не для того, чтобы потом с удовольствием потратить?

"Заработал-потратил" - типичнейшая финансовая формула бедного человека.

Тратить всё - это даже хуже, чем копить сэкономленное с зарплаты в рублях - где-то под кроватью. В последнем случае вы похожи на того человека, у которого было 2 ящика помидоров, и он берег их, подъедая подгнившие - и в итоге осознал, что съел 2 ящика гнилых помидоров. В первом же случае вы, вроде как, едите свежие помидоры, но у вас нет очень важной вещи - привычки экономить.

Для инвестора важнейшими являются следующие 4 науки:
- наука зарабатывать
- наука тратить
- наука сохранять
- наука преумножать

Вы ведь проходили это в школе? Как "нет"? Странно, и я, вот, не помню, чтоб нам об этом рассказывали... Удивительно! Ну, давайте пройдемся по каждому пункту.

Наука зарабатывать. Об этом уже немного поговорили, это умение делать деньги активно - из ничего. Мы выполняем какую-то работу или организуем какие-то процессы, неся определенную пользу обществу (в идеале), за что оно платит нам - искренней благодарностью и зелеными бумажками.

В общем-то, это все умеют. И большинство умеет только это из вышеозвученных четырех пунктов. Этому учат, на этом сфокусировано внимание общества.

"Выучись, стань специалистом, найди себе солидную работу, и будет тебе счастье - выбьешься в люди."

Помните такое? Ну, и реже формула другая немного дается:

"Построй бизнес, делегируй процессы, и живи по-царски, не работая на дядю."

Это вот база. Я думаю, подробнее тут нет смысла останавливаться, все всё знают об активном заработке.

Наука тратить. Об этом вообще мало, кто задумывается. А что там уметь? Берешь деньги, и тратишь их. Хорошо, если получается тратить не больше, чем заработал, а то ведь щас и такие казусы бывают - пожалуйста, полно для этого возможностей. Кредиты всякие, ипотеки, все дела...

На самом деле сюда можно отнести в целом умение вести семейный бюджет. Умение разумно распределять деньги, заработанные активно. Сколько потратить на необходимые вещи, сколько - на развлечения, сколько - на образование, сколько - отложить в копилку.

Нас активно приучают к схеме "заработал - потрать - и ещё и с кредитки чутка возьми". Посмотрите - со всех сторон это пропагандируется. Ну, и живут так люди - а что делать? Все так, и я так.

Как инвестор относится к тратам? Он понимает, что каждая потраченная сегодня копейка через несколько лет могла бы стать рублем в его активах. И каждая потраченная копейка - это эквивалент времени и сил, которые были затрачены на её заработок.

Ну, представьте, допустим, вы - наемный сотрудник, который получает в день 3000 рублей. И вы зашли в какой-то модный ресторанчик и проели эти деньги. Вот так, решили спонтанно себя побаловать. Подумаешь, 3000 рублей - разве ж это деньги для Москвы? Но ведь можно провести и такую аналогию - вы работали целый день, отдали целый день своей драгоценной жизни ради этой шалости! И никто вам это время не вернёт! Время - это невосполнимый ресурс!

День вашей жизни = ужин в забегаловке. Стоит оно того? А по прошествии месяца, если сравнить?День потрачен. От визита в ресторан осталось лишь поблекнувшее воспоминание. Насколько теперь эти вещи сопоставимы? Насколько справедлив был этот обмен? Пример примитивен, можете придумать свой - например, оценить таким же образом новый айфон или машину. Тоже любопытные выводы можно сделать. Почаще задавайтесь такими вопросами.

Разумеется, везде нужна мера, ведь на противоположном конце этой ситуации кроется другая крайность - абсолютное скряжничество и гипераскетизм. И здесь надо понимать, что вы всё-таки человек, а не робот (я надеюсь). А значит, как-то баловать себя надо. Принципиальное избегание гедонизма, самобичевание и жизнь в спартанских условия подходят далеко не всем - особенно про женщин тут надо вспомнить :)

Наука сохранять. Часть отложенных в ходе разумных трат денег подлежит сохранению. То есть их надо как-то так пристроить, чтобы они не таяли от инфляции. Лежа в шкафу, в рублях, они будут таять. И в долларах будут. И на банковском депозите будут - даже валютном.

Финансовая система современная построена таким образом, чтобы они таяли, и народ не обрастал жирком, складируя валюту. Поэтому тут речь об использовании таких инструментов, которые в среднем растут с той же скоростью, что и экономика в целом. Нет универсального ответа, что подойдет на эту роль в любое время - здесь надо думать и анализировать происходящие в мире события.

Наука сохранять - это умение пристроить ваши деньги в такие активы, которые при нынешней динамике дают рост хотя бы на уровне инфляции.

Наука преумножать. Тут речь идёт уже о росте капитала за счет грамотных инвестиций. Именно росте - то есть даже с учетом инфляции денег должно становиться всё больше.

Если вам удается так вкладывать деньги, что ценность ваших активов растет со временем - в некоем универсальном материальном эквиваленте - поздравляю, вы умеете преумножать капитал. Это признак успешного инвестора.

Поясню на примере. Допустим, вы вложили 1 миллион рублей в какие-то акции, и через пару лет продали всё, вытащив по итогу оттуда 3 миллиона. И за это время, к примеру, рубль обесценился в полтора раза. То есть по факту на ваши 3 миллиона вы теперь можете купить столько, сколько могли изначально купить на 2. Вы преумножили свой капитал в 2 раза. Рублей стало больше в 3 раза, но ценность ваших активов выросла в 2 раза - из-за инфляции. Это неплохой результат. Это и есть преумножение.

Отношение инвестора к потере денег и к упущенной выгоде. Стоит остановиться ещё и на этой теме - она довольно важна.

Очень часто нами манипулируют с помощью двух рычагов - страха и жадности. На этих эмоциях построено огромное количество различных схем - разной степени "честности". Схемы эти обычно используются для отъема денег у населения, либо в целом - для контроля его поведения.

Страх заставляет человека бежать от чего-то - в нужном манипулятору направлении. Жадность - наоборот - притягивает нашего героя куда надо - он летит на свет, как мотылек, а там уже кто-то заранее паутинку сплёл :)

На любом финансовом рынке обычно хорошо видно, как "стригут овец", вызывая у стадного инвестора то чувство эйфории и азарта, когда цена какого-то актива стремительно растет, то наоборот - вгоняя толпу в страх всё потерять, когда котировки летят вниз.

"Покупай внизу, продавай вверху" - гласит известное правило. Но люди, движимые эмоциями, обычно поступают с точностью до наоборот. В итоге их деньги перетекают к тем, кто всю эту "стрижку" организовал. Либо к тем, кто умеет держать в узде свои эмоции, и знает, что порой надо просто переждать и ничего не делать.

Инвестор всегда управляет своим капиталом с холодной головой, руководствуясь заранее составленным планом. Решения не принимаются на эмоциях, и их последствия воспринимаются достаточно спокойно, без особых восторгов или сожалений. Просто делаются определенные выводы, анализируются ошибки и разбираются какие-то интересные ситуации.

Инвестирование - это не азартная игра. Игровое мышление тут губительно. Нужен системный подход - четкий план, оперативность в принятии решений, работа над ошибками, фиксация результатов.

Инвестор спокойно воспринимает прибыльную сделку и спокойно - убыточную. Рановато вышел, продав акцию? Мог заработать больше - не 10%, а 30%? Пофигу - не волнует. В плюсе - и хорошо. А задним числом умным быть очень легко. Понятно, что вот тут хорошо было бы купить, а вон там - продать. Но эти точки заранее никак четко не определить. Надо быть реалистом и соизмерять риски. Тише едешь - дальше будешь.

Жизнь - это марафон, и время работает на инвестора. Лучше стабильно делать каждую неделю +1% прибыли по портфелю, чем взмыть, как Икар, удвоившись за месяц, а потом разом всё потерять, вылетев с трассы на очередном азартном вираже.

Ну, и насчет потери денег. Для инвестора потеря денег - настолько заурядное событие, что он вообще на это слабо реагирует.

Ну, представьте, допустим, у вас есть портфель, состоящий из нескольких активов. Цена их колеблется порой даже в течение дня. Соответственно, возможна такая картина, что у вас капитал, например, составляет то 100000 долларов, то 101000, то 99000. Условно, для примера. И вы это всё видите - к примеру, это портфель акций, и в приложении брокера можно отслеживать общий баланс в долларовом эквиваленте.

И что, по-вашему, вас сильно должно волновать, что в какой-то момент там было 101000, а потом, к концу дня стало 99000? Вы же, вроде как, потеряли 2 штуки баксов на ровном месте! А потом смотрите на баланс - хоп, и опять их приобрели. Поначалу это всё довольно волнительно, конечно, но со временем меняется отношение к подобным вещам. Вырабатывается здоровый пофигизм.

Потеря денег в каком-то отдельном проекте перекрывается доходом от других активов. Сиюминутные колебания всего портфеля воспринимаются как рябь на воде. Главное правило - чтобы инвестпортфель стабильно рос на больших временных интервалах, чтобы с годами вы богатели, а не летали то вверх, то вниз, как на американских горках. Стабильный и пошаговый рост - залог успеха в будущем. Время - деньги.

Ну, и в целом - пару слов по поводу трепета рядового человека перед таким явлением, как потеря денег. А многие действительно очень переживают из-за одной лишь мысли о возможности такого события - особенно, если оно у них ещё не случалось. Выбросьте вы из головы этот страх, ещё раз напомню, что через страх управляют стадом! А если вы идете за стадом, у вас не так много возможных сценариев: стрижка, дойка или бойня. Это грустная правда, но в наших силах освободиться от всего этого, контролировать свои эмоции и идти своим путем, формируя своё прекрасное будущее.

Ещё раз, деньги - это инструмент. Универсальный, хороший, но не какой-то там сакральный и решающий все ваши проблемы. Потерять молоток - это не смертельно. Новый себе купите или сделаете на худой конец. Проще надо ко всему относиться, особенно к материальному :)

Ладно, шучу, конечно. Я это сейчас говорю не к тому, что инвестор - это такой отвязный чел, который сорит деньгами, и кому не важно, в общем-то, сколько он там теряет, и сколько приобретает. Нет, важно, конечно. И даже очень. Но просто я вижу, как многим этот страх потери денег мешает настолько, что они даже не могут начать - попробовать хоть что-то куда-нибудь инвестировать! Конечно, речь не идет о банковских вкладах - я ещё раз напомню - это не инвестиция!

Подытоживая, хочу сказать, что я перечислил лишь некоторые основные пункты, которые можно отнести к такому понятию, как "мышление инвестора". Скорее всего это не всё, и вполне возможно, что у меня будут и другие статьи по этой тематике - будем образовывать народ. Рад, если вам это интересно, и надеюсь, я не слишком зануден в своих рассуждениях :)

Делитесь своими мнениями в комментах - буду очень рад любой обратной связи!

P.S. Гляньте фильм "Время" 2011 года ("In Time" по-английски). Неплохо проиллюстрирована поговорка "время - деньги". Ну, и это наше возможное будущее.